第19章货币、金融机构和美联储-KeepStudy

第19章货币、金融机构和美联储

### 19.1 货币为什么重要
##### 什么是货币
货币（money）是人们通常接受的用于支付商品和服务的任何东西。

物物交换（barter）是指用商品或服务直接交换其他商品或服务。
可用作货币需要满足 5 个标准： 方便携带；可以分割；价值稳定；经久耐用；独一无二。

##### 何谓货币供给
货币供给（money supply）是联邦储备体系提供给人们购买商品和服务的货币数量。

##### 美国的货币供给方式：
M-1 包括硬币、纸币、可以用来开支票的钱（活期存款 和股份汇票）和旅行支票中的钱，也就是说，是快速且容易 获得的货币。

M-2 包括 M-1 和储蓄账户、货币市场账户、共 同基金、定期存单中的货币，即比硬币和纸币要多花一点时 间才能取得的货币。M-2是使用最广的货币定义。
M-3是 M- 2 加上大额存单，比如机构货币市场基金。

### 19.2 控制货币供给
##### 美联储概述
联邦储备体系主要由（1）联邦储备委员会；（2）联邦公开市场委员会（FOMC）；（3）12 家联邦储备银行；（4）3 个顾问委员会；（5）联邦储备体系的成员银行组成。

##### 美联储如何控制货币供给
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##### 存款准备金率
存款准备金率（reserve requirement）是商业银行的支票 存款和储蓄存款必须在该银行内部（作为金库中的现金）或 是在当地联邦储备银行分行中以无息存款的形式储存的比例 。

存款准备金率是美联储最有影响力的工具之一。当它提高 存款准备金率时，货币变得稀缺，长期来看倾向于减轻通货膨胀。相反，存款准备金率降低会增加银行可用于贷款的资金数量，因此，它们就可以更多地放贷，借款也易于获得。

##### 公开市场业务
公开市场业务（Open-market operations）包括购买和出 售政府债券。
为了减少货币供给，联邦政府会向公众出售美 国政府债券。这些作为支付款项得到的资金不再流通，从而 减少了货币供给。如果美联储想增加货币供给，它就要从愿 意出售债券的个人、公司或组织手中购回政府债券。

##### 贴现率
贴现率（discount rate）是美联储为成员银行提供借款所要求的利 率，是美联储控制的两个利率之一。另一个是银行同业拆借利率，称作联邦基金利率（federal funds rate）。
贴现率上升会抑制银行借款，减少可贷资金的数量，从 而减少货币供给。反之，降低贴现率会鼓励成员银行的借款 ，增加可贷资金的数量，从而增加货币供给。

### 19.3 银行史与美联储存在的必要性

### 19.4 美国的银行体系
##### 商业银行
商业银行（commercial bank）是一个营利组织，它以支 票存款账户和储蓄存款账户的形式接受个人和公司的存款， 再利用这些资金放贷。
有两类客户：存款人和贷款人，并且对两者承担同样的责任。

##### 商业银行的服务
活期存款 （demand deposit）：支票存款账 户的专业名 称；可以在 存款人需要 的任何时候提取。

定期存款 （time deposit）：储蓄账户的专业名称， 银行可以要求客户提前通知提款。

定期存单（certificate of deposit，CD）：有息的定期 存款（储蓄 ）账户，存单到期才能 兑付。

商业银行也向信誉良好的消费者提供信用卡、人寿保险 、廉价的经纪服务、理财咨询、账单自动还款、贵重物品保管箱、个人 退休金账户（IRAs）、旅行支票、信托、自动柜员机和透支支票存款账 户的特权

##### 储蓄贷款协会
储蓄贷款协会（savings and loan association，S＆L）是 一个金融机构，它既接受储蓄，又接受支票存款，并且提供 住房贷款。

##### 信用合作社
信用合作社（credit unions）是非营利的、会员制的金融 合作社，向其成员提供全套的银行服务，包括相对高利率的生息支票存款账户、相对低利率的短期贷款、融资咨询、人 寿保险单和数量有限的住房贷款。它们由政府机构、公司、 工会和职业协会组成。

##### 其他金融机构
非银行金融机构（nonbank）是金融组织，它不办理存 款业务，但提供很多普通银行提供的服务。

非银行金融机构 包括人寿保险公司、退休基金公司、经纪公司、商业财务公 司和公司融资服务公司。

### 19.5 最近的银行危机和政府的保护举措
##### 联邦存款保险公司
联邦存款保险公司（Federal Deposit Insurance Corporatio n，FDIC）是美国政府的一个独立机构，它为银行存款提供 保险。如果银行将要倒闭，该公司会安排将此银行的账户转 移到另一家银行，或者偿付储户的存款，最高可达 25 万美 元。

##### 储蓄协会保险基金
储蓄协会保险基金（Savings Association Insurance Fund ，SAIF）为储蓄贷款协会的开户人提供保险。

##### 国家信用合作社管理局
国家信用合作社管理局（National Credit Union Administration，NC UA）为每个机构的每个储户提供最多 25 万美元的保险额。保险覆盖所 有的账户，即支票存款账户、储蓄账户、货币市场账户和定期存单账户 。

### 19.6 利用技术提高银行效率
电子转账系统：电子化处理 金融交易（ 购买，祝福 ，收款）的 计算机系统 。
借记卡：一种电子资金转移工具 ，与支票功能相同，从 支票存款账 户中提取现金。

工资借记卡（Payroll debit cards）：是一些公司支付员工工资的有效方式。
智能卡（smart card）：是一种电子资金转移工具，它是信 用卡、借记卡、电话卡、驾照及其他卡的集成。

### 19.7 国际银行及其服务
##### 国际银行业
- 信用证（letter of credit）：是银行作出的一种承诺，即如果满足了某种条件，就向销售者支付既定数额的 款项。

- 银行承兑汇票（banker’s acceptance）：是银行将在某一指定时间支付规定数量款项的承诺，没有任何条件的限制。

- 外币兑换
##### 世界银行和国际货币基金组织
世界银行（World Bank）：主要负责为经济发展提供资金的银行。

国际货币基金组织（International Mon etary Fund，IMF）：旨在促进合作型的货币政策，从而稳定一 国对另一国的货币兑换。

尼克尔斯《认识商业》

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