闫静《管理者14天看懂财务报表》
第3天 财务报表--飞机的仪表盘
## 企业一共有几类财务报告 表3-1 三种不同类型的财务报告  ## 财务会计报告与税务会计报告有什么区别 - 税务机关按照利润来征企业所得税，投资人也要参考利润来看一家公司是否值得投资。 ◆销售人员与客户发生的用餐费用，一共10万元：税务机关观点：这类费用属于招待费，税法规定招待费总额不得超过销售收入的0.5%。 ◆应收账款计提了15万元的坏账准备。税务机关观点：坏账准备并不代表坏账已经发生了。税法在计算应税利润时，尽量避免人为的估计，以示公允。所以，仅仅是出于保守的考虑而计提的15万元坏账损失不能进行税前抵扣。 税务会计报告存在的主要目的就是根据税法计算出一家公司到底要缴多少税。 上市公司的年报是给外部股东、债权人、证监会看的，年报中的三张报表是经过外部审计的，属于标准的财务会计报告。当潜在投资人考虑投资一家公司时，首先要通过这家公司的年报来了解这家公司的盈利能力及抗风险能力。 - 为什么财务会计报告与税务会计报告会存在这么大差异？ ◆目的不同。财务会计报告是向股东、债权人、管理部门提供关于企业盈利能力与风险的真实有用的信息，以使他们做出正确的决策，如是否贷款、是否增加投资等；而税务会计报告就是为了保证征税的客观性与公平性。 ◆对于历史成本的认定不同。税法坚持历史成本，而财务会计准则却经常采用公允价值。前面提到的坏账准备就是为了把应收账款调整到一个比较公允的价值。历史成本计价的可靠性强，并且有真实的发票支撑。与之类似的例子还有存货跌价准备，因为这种准备而引起的费用是不被税法所承认的，但是在财务会计报告中这种费用却是正常的，这样存货价值才会避免被高估。 ◆权责发生制与收付实现制的选择不同。如果一项费用已经发生了，比如说培训费，培训公司已经对企业相关人员进行了培训，但是发票还没有开给企业，企业也没有进行付款。这种情况下，财务会计报告会选择权责发生制，认为这项费用已经发生，把费用计入当期的成本当中。而税法则不认为这项费用已经发生，因为没有客观依据——发票。税法会选择收付实现制，什么时候企业真正付款给培训公司并拿到发票，培训费才会记入后面的会计期间。税法的出发点是以客观为要。 ◆税法会采用可操作性强的处理，反避税优先。比如上例中的业务招待费。如果没有任何百分比的限制，企业出于避税（或者偷税）的考虑，就会拿大量的餐票进行费用抵扣，导致税收减少。如果每一家都去查账的话，征税成本会很大，对于国家的资源也是一种浪费。对于很多的费用如广告费、员工福利费都有类似的限制。 ## 中小公司财务报表的税务导向 - 企业应该有两类报表同时存在，一类是反映公司盈利能力的财务会计报告，一类是给税务机关计算税收的税务会计报告。 - 如果王总的餐费确实是和客户吃饭产生的，这些交易就应该被记到公司的账本中，以保证财务数据的完整性以及客观反映公司盈利能力。 正确的流程应该是这样的：小张把王总的餐票核实之后，记录在公司的账本里，根据这个账本做出公司的财务会计报告。当小张给税务局报税时，把超过0.5%的部分从费用中调整出去（财务术语叫作“纳税调整”，当然还有其他可能发生的纳税调整），然后做出另外一套符合税务机关标准的税务会计报告。 - 通常大公司都是按照上述流程做的。上市公司的年报是财务会计报告，上市公司的财务部或税务部在报税时也会单独出一份税务会计报告，不过这份报告并不会对外部人员公开。 - 但是对小公司而言，财务人员有限，出两套报告实在是很麻烦的事情。所以，变通的方式是：很多小公司的会计都有和小张一样的思维方式，他们把税务会计报告的标准作为公司做账的标准，这样一来只维护一套税务报表的数据即可，而财务会计报告也做得和税务会计报告一模一样。财务会计报告主要是给股东、债权人和监管机构看的。 - 对一个小公司而言，财务会计报告的需求被弱化了，原因为： 1.股东基本上就是主要管理者，他们通过对公司的实际控制来掌控公司的盈利能力（这样做是否足够，我们后面再进行分析）。 2.当一个小公司需要更多的资金时，主要的资金来源可能是： （1）现有的几个股东拿出更多的钱； （2）抵押公司或者股东的资产以取得银行贷款； （3）选择要好的一些朋友投资入股（朋友之所以会入股并不是基于分析这家公司的财务报表，而是出于对股东的信任和了解）； 所以，对小企业来讲，股东、债权人并不需要通过财务会计报告来分析公司盈利能力的现状以确定是否给公司更多的资金。财务会计报告在小公司融资时并不起很大的作用。 - 随着企业的不断发展壮大，这种税务导向的财务会计报告显示出越来越多的弊端： ◆公司的老板也不知道到底自己赚没赚钱、赚了多少钱； ◆管理层需要进行决策时，财务信息不完整，难以支持决策； ◆需要大规模融资时，现有的财务报表不能反映公司真实的盈利能力，很难吸引到潜在投资人。 ## 财务会计报告与管理会计报告有什么区别 - 仅仅财务会计报告并不能给管理人员提供进行决策所需的数据。为了做出正确的决策，管理人员需要知道这三个产品各自的盈利能力和投资回报率。 表3-5 财务会计报告与管理会计报告的区别  - 常见的财务会计报告是大家非常熟悉的年报上的利润表、资产负债表和现金流量表。常见的管理会计报告包括预算报告、产品线利润分析、毛利润率分析报表等。 - 财务会计报告的格式相对比较固定，而管理会计报告的格式却是非常多样的，管理会计报告的格式主要是服从于决策的需求，而非会计准则的约束。 - 财务会计报告，它的格式是标准的。因为财务会计报告是给股东、债权人等不直接参与公司管理的“外部人”看的，潜在的投资人也需要比较不同公司的报表以决定投资于哪家企业。所以标准化的报表格式便于投资人迅速了解公司，而且方便在不同公司之间进行比较。这张报表告诉投资人： - ◆公司的业务规模（收入）及增长的速度； - ◆公司销售产品获取利润的能力； - ◆公司的间接费用（销售费用、管理费用、财务费用）的使用效率。 - 公司内部的关于毛利润分析的报表。这张报表不仅提供了收入和成本的数据，还提供了销售量及每台销售价格及成本等数据，它告诉公司的高管： - ◆产品的毛利润从2010年到2011年下降了2%； - ◆毛利润率下降的原因并不是成本上升，而是销售价格下降； - ◆销售价格的下降代表竞争加剧或者产品的技术不再领先（具体是什么原因还需要其他的报告，如竞争对手报价分析、类似产品技术特性分析等）。 - 高管可以做出下面可能的决策： - ◆是否应该进行产品的升级换代； - ◆策划相关的市场活动，提升产品的知名度； - ◆产品成本控制并不是当前最优先的策略； - 财务会计报告与管理会计报告的不同格式是与它们所要达成的不同目的相关联的。 - 财务会计报告与管理会计报告也有内在的联系。通常管理会计报告会尽量使用与财务会计报告相一致的财务术语与定义。表36与表37都使用了“收入”、“成本”、“毛利润”这样的财务术语，其含义是一致的，这样看报表的人会比较容易理解这些词的意义。另外，报告的逻辑也经常是通用的，如毛利润等于销售收入减去销售成本。 - 每个国家都会有自己国家标准格式的财务会计报告报表。国家与国家之间的标准有可能不同，因为各国所执行的会计准则之间存在差异，而且也有一些习惯上的区别。如表3-8、表3-9所示，欧洲的资产负债表和美国的资产负债表的格式正好是相反的。 ## 管理会计报告是怎么做出来的 - 即便你是公司的总经理，你可以轻松地得到公司的财务会计报告，但是你也许不会很方便地得到你想要的各种管理会计报表以进行决策。这是很多国内的公司高管所共同面临的一个问题。这个问题出现的可能原因是： - （1）公司的财务体系是按照财务会计的架构而设立的。在很多公司里，并没有管理会计人员的编制。财务会计人员考虑问题的着眼点在于是否符合财务会计准则；而管理会计人员强调如何提供内容详尽的报告以服务高管的决策需求。关于财务会计和管理会计的人员编制问题我们在“第一天”已经进行了讨论，这里就不再赘述了。 - （2）只要一个公司按照会计准则准确记账，就可以做出准确的财务会计报告。但是，根据财务部的账本未必可以做出符合管理层要求的管理会计报告。 - 财务部在做账时并没有反映产品线的信息。这是因为大多数公司的财务系统只设置有限的字段来表达交易的情况，收入和成本并没有区分是哪个产品线产生的，而是记到了整个公司的级别。如果公司的财务数据库是这样的一种情况，即便请来了最有经验的财务数据分析师，他也没有办法进行财务数据的分析。 - 公司的财务系统或者ERP系统就是一个巨大的关系型数据库。数据库的列数越多，存储的信息就越多，将来就可以方便地做出各类报表，进行多种分析。很多跨国公司的ERP系统里面，对于成本中心/部门的设立多达20～30位字节，可以输入公司、部门、销售团队、产品线、产品类别等很多信息。这就意味着财务部记账时就已经把相关的信息记入ERP系统中去了。刚才的案例可以如表3-12所示进行记账。 表3-12 财务记账方法  - 通过这样的数据就可以分析出不同的产品线各自的盈利情况了。所以公司在考虑建立财务系统或者ERP系统时，要根据公司的具体情况以及可预见的将来的需求设置合理的部门及成本中心。 ## 利润表、资产负债表、现金流量表三张报表之间是什么关系 - 财务会计报告包含三个报表：利润表、资产负债表、现金流量表。对上市公司来说，这三个报表都是经过审计的，可以在年报中找到。 - 年报上的利润表、资产负债表和现金流量表，它们之中有存量报表，有流量报表。利润表中的收入、成本是以一个时间段来表达的，比如某公司今年的收入、成本等，所以利润表是流量报告；资产负债表中的资产、存货的核算是以某个时间点为节点计算的，所以资产负债表是存量报告；现金流量表上的现金流反映一个时间段内的现金流变化，所以现金流量表是流量报告。 - 资产负债表表达的是某个时点（即2011年12月31日）的公司资产及权益；而利润表和现金流量表表达的是一个时间段（即2011全年）的数据，如收入及成本都是这一年365天的所有收入之和及成本之和。 - 存量报告表达的是事实（反映你有多少存款的问题），而流量报告反映的是存量的变化原因（为什么存款从50万元变成了60万元）。存量报告反映的是结果，而流量报告说明的是过程。 - 利润表反映了一个企业在一个时间段的收入、成本和利润，它解释了资产负债表上“未分配利润”的变化原因；现金流量表反映了一个企业在一个时间段的现金变化，它解释了资产负债表上“货币资金”的变化原因。 - 这三张报表该如何使用呢？有一些公司的老板并不会阅读这三张报表，他们比较经验主义地进行企业财务管理。很多老板通常只看四个数字：销售收入、银行存款、应收账款和应付账款。这种管理并不是很系统，不过这四个数字其实代表了企业的三个报表：销售收入来自利润表；银行存款来自现金流量表；应收账款和应付账款来自资产负债表。 - 三个报表放在一起看才有意义，单独看任何一个报表都类似“盲人摸象”，会得出片面的结论。 - 举例来说，如果两个人在各自的电脑上玩同一款游戏，A已经玩到第10关，而B才玩到第6关。你会如何评价：A和B哪个人玩得更好些？你会说：当然是A啦。可是，如果这个游戏每个人有10条命，A还剩1条命，B还剩5条命，你又会怎样去评价他们谁玩得好呢？再补充一个信息：A花了2000元买了装备（比如大炮之类），而B没有花钱买装备。 - 可以想见，通多少关、剩多少条命和在装备上的投入是衡量玩游戏水平的三个维度，不能孤立地去看： - ◆利润表反映类似于“通关数量”的问题，是企业的经营绩效； - ◆现金流量表反映类似于“还有几条命”的问题，是企业的存活能力以及可持续发展的可能性； - ◆资产负债表反映类似于“装备”的问题，是企业投入了多少资产，与利润表结合反映投入产出效率。 - 光看通关数量而不看剩下多少命：游戏不具有可持续性，随时有失败的可能；光看剩下多少命而不看通关数量：安全性和可持续性没问题，不作为就不会有任何危险，但是却背离了玩游戏的基本方向和宗旨；装备衡量的是投入产出比的问题。 - 对公司来讲，三个维度要结合起来，既要看经营绩效，又要看现金流，同时要衡量投入产出效率。
上一篇
顶部
下一篇
收展
底部
[TOC]
本书目录
第1天 什么是财务管理？
第2天 公司真的在赚钱吗--生意的角度
第3天 财务报表--飞机的仪表盘
第4天 利润表--企业的经营绩效
第5天 资产负债表--平衡的哲学
第6天现金流量表--现金为王
第7天 如何保证报表的公允性
第8天 企业的资金从哪儿
第9天 公司真的在赚钱吗--系统的角度
第10天 财务管控之一：如何管人
第11天 财务管控之二：如何管钱
第12天 财务管控之三：如何管成本
第13天 财务管控之四：如何管项目
第14天 如何给公司估值
推荐书籍
